隔夜费用是账户上唯一无法重来的一笔记录。当持仓在每日转仓时点仍未平仓，这笔费用便会结算，此后它就成为记录的一部分：第二天早上平仓不会把它退还给你，某一周的盈利也无法把它抵消。这使得持仓成为一个有截止时间的决定，而不是一件顺其自然的事。在转仓之前，所有选择都摆在面前且不需任何代价——以 0.01 手为步长减仓、平掉持仓，或是有意继续持有。转仓之后，那一晚就已封存，只有下一晚仍然敞开。你所交易品种确切的多头与空头利率，在你决定持有之前就已显示在平台中；而对于符合条件的客户，免掉期账户完全不产生隔夜利息。
实测隔夜利息（Raw+）
| 品种 | 多头——每手 / 每晚 | 空头——每手 / 每晚 | 多头年化收益 | 空头年化收益 |
|---|---|---|---|---|
| EUR/USD | −$8.90 (-8.9 点) | +$1.90 (1.9 点) | −2.79% | +0.6% |
| GBP/USD | −$3.10 (-3.1 点) | −$4.20 (-4.2 点) | −0.84% | −1.13% |
| AUD/USD | −$1.95 (-1.95 点) | −$2.90 (-2.9 点) | −0.99% | −1.47% |
| USD/CAD | +$1.63（2.25 点） | −$5.87（-8.1 点） | +0.6% | −2.14% |
| USD/JPY | +$4.41 (6.9 点) | −$17.87 (-27.95 点) | +1.61% | −6.52% |
| XAU/USD（黄金） | −$67.90 (-67.9 点) | +$27.00 (27 点) | −5.55% | +2.21% |
每标准手持仓过每日展期后被扣除（−）或获得（+）的金额，在 FxPro 自有 MT5 Raw+ 行情源上实测（括号内为原始点数）。负数表示持仓要花钱，正数表示持仓能收钱。周三夜间按三倍隔夜利息计收，以覆盖周末的起息日。 年化收益 是年化掉期收益率（掉期 × 365 ÷ 按实时价格计算的名义价值）——大致反映持有该头寸一年所需的成本或可获得的收益，仅在我们拥有实时价格时显示。最后更新于 2026-09-04。
持有一个头寸的真实成本（实测）
| 品种 | 多头 1 天 | 多头 1 周 | 多头 1 个月 | 空头 1 天 | 空头 1 周 | 空头 1 个月 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| EUR/USD | $17.90 | $71.30 | $276.00 | $7.10 | −$4.30 | −$48.00 |
| GBP/USD | $16.10 | $34.70 | $106.00 | $17.20 | $42.40 | $139.00 |
| AUD/USD | $12.95 | $24.65 | $69.50 | $13.90 | $31.30 | $98.00 |
| USD/CAD | $8.27 | −$1.51 | −$39.00 | $15.77 | $50.99 | $186.00 |
| USD/JPY | $4.51 | −$21.95 | −$123.38 | $26.79 | $134.01 | $545.02 |
| XAU/USD（黄金） | $89.90 | $497.30 | $2,059.00 | −$5.00 | −$167.00 | −$788.00 |
持有一标准手随时间累积的净总成本——点差加上累计的隔夜利息。 正数 表示你要付出的成本； 负数 则表示你反而是赚的（正持仓收益）。例如，做多 EUR/USD 持有一个月约需 $276，而做空 EUR/USD 则约赚 $48。基于实测点差和当前隔夜利息——费率会变动。
隔夜利息速览
- 仅对持仓过每日展期（约服务器时间 00:00）的头寸计收
- 费率取决于品种以及你是做多还是做空
- 周三夜间三倍隔夜利息（覆盖周末起息日）
- 免息（伊斯兰）账户对符合条件的客户不计隔夜利息
- 各品种确切的多头和空头隔夜利息请在平台内查看
那一笔你无法收回的记录
账户上大部分费用的产生，都源于你做过的某个动作。你发出一笔订单，随之产生一笔成本，两者之间的因果显而易见。隔夜记录在一点上有所不同：它的触发条件是转仓时点到来时持仓仍然存在，这意味着无论是无人留意的持仓，还是有意保留的持仓，它都同样准确无误地落下。而且一旦写入，交易后续发生的任何事都无法回头改变它。一小时后平掉的持仓，仍然要承担它已经经历过的那一晚；表现极佳、大幅反弹的持仓同样如此。
这一点值得明说，因为它确定了唯一值得去思考它的时刻。在这个界限之前，所有选择都摆在面前，而且考虑它们不需要任何代价。在界限之后，原本存在的那个选择已经被用掉了。费用的大小很少是这句话中有意思的部分。截止时间才是，因为在交易账户上，它是极少数由时钟而非点击来决定的成本。
对于一笔已在持有的仓位，还有什么是敞开的
这并不意味着多晚持仓是一个不可逆的整体行为。它是一连串这样的行为，而只有最早的那些环节已经封闭。已经收取的部分已成定局；将要收取的部分尚未决定。一笔持有了三天的仓位，除了习惯之外，没有任何东西迫使它必须再多持一晚；而把它当作已成定局，正是一个短线想法在无人做出选择的情况下悄悄变成长线的方式。
实际的做法，是在界限来临之前问一个简短的问题，而不是在入场时一次性做好计划：明知这笔仓位即将再被持有一晚，我还愿意以这个手数重新开这笔仓吗？回答“是”没有任何代价，一切照旧。回答“否”则在行动仍然免费的时候付诸行动。横亘在这两个答案之间的，只有一件事：记住无论有没有人盯着，界限都会按时到来。
一种可以提前规划的成本，与一种只能事后解释的成本
这里的利率，值得按照决策实际发生的顺序来阅读。入场端只经历一次，并且在你行动之前就已知晓。隔夜端则一次又一次地出现，它同样可以事先知晓——某个品种的多头与空头数值会在合约细则中公布，并汇总在上方的表格中——但前提是要在持仓被留过夜之前去阅读。事后再看，它就只是一个解释，而不是一项输入。
这就是可规划的成本与只能事后入账的成本之间的全部区别。两者最终在结单上都会变成同一个数字，也不会因为被忽视而变得更大。但其中只有一个曾经是一个选择，而它不再是选择的那个时刻，与图表毫无关系，与时钟息息相关。
常见问题
如果我明天早上平仓，今晚的费用会退回来吗？
持仓在哪一刻不再是一个决定？
这笔费用是由我做的某件事触发的吗？
盈利的持仓能抵消掉它为持有所付出的费用吗？
我能减少一笔已经开立的持仓的持有成本吗？
在决定持有之前，我在哪里查看利率？
有不产生隔夜利息的账户吗？
交易者的真实反馈
相比点差，掉期费（隔夜利息）受到的讨论要少得多，而我们手上关于它的说法恰好只有两条。一位从 11 月起做空 GBP/USD 和 EUR/USD 的交易者表示，隔夜费用一直小到足以让他把仓位继续持有；另一位波段交易者则表示，免掉期的伊斯兰账户意味着隔夜利息对他并不适用。两者都只是个别人在特定品种上的经历，并非一份费率表。
FxPro 不收取高额掉期佣金。我从 11 月起一直持有 gbpusd 和 eurusd 的空单。
我做波段交易，对我来说点差挺不错、可以接受，而且零佣金，还提供伊斯兰免掉期账户。